Les principales ventes privées de tokens sur la période 2020-2021 – Avocats spécialisés

Qu’est-ce qu’une vente privée de jetons ?

Une vente privée de jetons est une méthode de levée de fonds par laquelle une société ayant un besoin de financement pour le développement d’un projet émet des actifs numériques sous forme de jetons, aussi appelés « tokens », auxquels un cercle restreint d’investisseurs souscrit dans le but d’accéder, dans le futur, à des produits ou services de cette société. Les tokens sont créés sur un protocole Blockchain.

Projets les plus marquants

Solana Labs

Fondé par l’ingénieur logiciel, Anatoly Yakovenko, Solana Labs est un projet qui a pour objectif de proposer une solution aux problèmes de scalabilité, de décentralisation etde sécurité, rencontrés par les autres blockchains comme Ethereum. La blockchain de Solana repose sur un mécanisme de validation innovant, proof of history, qui lui permet d’atteindre 50.000 transactions par seconde d’un coût moyen de 0,00001 dollars chacune – par rapport aux 15 transactions par seconde d’un coût moyen de 6 dollars pour Ethereum – et pouvant atteindre une centaine de dollars en cas de congestion du réseau de la blockchain.  

Elle soutient le développement des applications décentralisées (dApps), dont Serum qui a dépassé en quelques mois 4.000.000.000 dollars de volume d’échange. C’est pourquoi une partie des fonds levés sera employée pour le développement d’une plateforme de NFT innovante, Metaplex, qualifiée de « Shopify pour les NFT » en raison de ses faibles coûts et entière décentralisation. Les fonds seront aussi utilisés pour investir dans le lancement de nouveaux projets des marchés émergents sur la blockchain.

Le business plan repose sur la prise de parts de marché et semble porter ses fruits, le jeton de Solana au vu de l’explosion du Solana sur les derniers mois.

Cette vente privée a permis de lever 314.159.265 dollars en 2021. D’importants investisseurs y ont pris part, dont notamment Multicoin Capital, Polychain Capital, Andreessen Horowitz, CMS Holdings, CoinShares, ParaFi, Alameda Research, Coinfund, Jump Trading, Sino Global Capital.

BitDAO

Fondé par le data scientist, Krishna Yogi, BitDAO est un projet qui a pour objectif de stimuler la croissance du secteur de la finance décentralisée (DeFi). BitDAO est une organisation autonome décentralisée (DAO), dont la gouvernance est codée dans un ensemble de smart contracts définissant des règles immuables et transparentes en raison de leur inscription sur la Blockchain. Les principaux acteurs de la finance décentralisée comme Uniswap sont régis par des DAO.

Les fonds levés seront employés pour favoriser l’adoption, la collaboration et l’innovation dans le secteur DeFi par le biais d’un financement, R&D et liquidité plus importants mis à la disposition de projets prometteurs.

A cette fin, des centres de R&D employant des centaines de personnes du secteur DeFi seront créés. Par ailleurs, des pools de liquidité seront formés afin de permettre aux détenteurs de jetons BitDAO de mettre en commun leurs actifs pour augmenter les chances de succès des projets d’investissement de leur choix. 

La vente privée a permis la levée de 230.000.000 dollars en 2021. D’importants investisseurs y ont pris part, dont notamment le fondateur de PayPal, Peter Thiel, le fondateur de Brevan Howard Asset Management, Alan Howard, Kain Warwick de Synthetix, Pantera Capital, Dragonfly Capital, Founders Fund, Jump Capital, Spartan Group et Fenbush et Bybit.

Polkadot

Fondé par le co-fondateur d’Ethereum, Gavin Wood, Polkadot est un projet qui a pour objectif de résoudre le problème de scalabilité et d’interopérabilité entre les blockchains. La blockchain de Polkadot se compose d’un réseau de blockchains spécialisées, indépendantes et interconnectées. Elle repose sur une technologie innovante permettant le transfert non seulement de jetons, mais aussi de données arbitraires. L’avantage est de permettre la création d’applications capables de traiter des données d’une blockchain privée sur une blockchain publique. Ainsi les données de dossiers confidentiels stockés sur une blockchain privée peuvent être communiquées sur une blockchain publique, qui pourra les mobiliser sans en divulguer le contenu.

Par ailleurs, sur le plan technique, la blockchain Polkadot a de meilleures performances que la blockchain de référence, Ethereum. Cela est dû à son mécanisme de validation par preuve d’enjeu (proof of stake) plutôt que par preuve de travail (proof of work).

La vente privée a levé 43.400.000 dollars en 2020 et a été précédée d’une ICO récoltant 145.000.000 dollars en 2017. D’importants investisseurs y ont pris part, dont notamment les fonds d’investissement IOSG Ventures, LongHash Ventures, Fabric Ventures, Polychain Capital, Kenetic Capital, HashKey Capital et Fundamental Labs.

Enjin

Fondé par l’informaticien, Maxim Blagov, Enjin est un projet qui a pour objectif de créer une blockchain entièrement dédiée aux jetons non fongibles (NFT) et aux jeux. Sa blockchain, Efinity, reposera sur le protocole innovant Polkadot pour bénéficier de ses avantages au niveau de la scalabilité et l’interopérabilité. Ainsi il deviendra possible pour les objets de collections numériques dispersés sur les autres blockchains d’être reliés sur un seul et même marché.

Le business plan semble porter ses fruits, le jeton d’Enjin connaissant une hausse impressionnante ces derniers mois.

18.900.000 dollars ont été levés en 2021, cette levée ayant été précédée d’une ICO récoltant 35.000.000 dollars en 2017. D’importants investisseurs y ont pris part, dont notamment DFG Group, Crypto.com Capital, Hashed, BlockTower, Hyperspere, Arrington XRP Capital, Blockchain.com Ventures, Fenbushi, Iconium, HashKey et DeFi Alliance.

Concordium

Fondé par un des membres de la direction de Maersk, IKEA et Volvo Cars et juriste spécialisée dans la fintech, Lone Fonss Schroderr, Concordium est un projet qui a pour objectif de répondre aux futures demandes de conformité réglementaire concernant les transactions effectuées sur la Blockchain. La blockchain de Concordium introduit l’identification intégrée qui permet de remplacer l’anonymat des utilisateurs par la confidentialité des données privées. La mise en place d’un suivi des paiements cryptés présente un grand avantage au niveau de la sécurité et légalité des transactions.

En juin 2021, Concordium est devenue la première blockchain étrangère à être acceptée en tant que membre de la Japan Blockchain Association groupement ouvert à un cercle restreint de sociétés telles que Microsoft.

Sur le plan technique, la blockchain de Concordium repose sur le mécanisme de validation le plus performant, celui de la preuve d’enjeu plutôt que la preuve de travail.

15.000.000 dollars ont été levés en 2021 portant la valorisation de la société à 1.450.000.000 dollars. Cette levée a été précédée de 3 autres cycles de ventes privées permettant de récolter au total 36.000.000 dollars. D’importants investisseurs y ont pris part, dont notamment Geely Group.

Par Monikamariya VELKOVA

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